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Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 11.10.2021

Wie man bei einer Marktkorrektur die Risiken reduziert: 3 ETFs auf Unternehmensanleihen

Wie kann man die negative Portfoliovolatilität in Zeiten erhöhter Volatilität reduzieren? Eine Möglichkeit ist die Umschichtung von Kapital in hoch bewertete Unternehmensanleihen (Investment Grade). Zu Diversifizierungszwecken empfehlen wir den Kauf von ETFs, die solche Anleihen enthalten. Unsere Analysten haben drei der größten und vielversprechendsten Fonds ausgewählt, die sich perfekt für diesen Zweck eignen.


Vanguard Intermediate - Term Corporate Bond ETF

Ticker: VCIT.US.

Index: Bloomberg US Aggregate Credit - Corporate (5-10 Jahre).

Aktueller Preis: $94,33.

Verwaltetes Vermögen: $46,38 Mrd.

Gesamtkostenquote: 0,05 %.

Anzahl der Aktiennamen im ETF: 2061.

Gewichtete durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit: 1,92 %.

Gewichtete durchschnittliche Laufzeit: 7,4 Jahre.

Modifizierte Duration: 6,5 Jahre.

Instrumente, die den größten Teil des ETFs ausmachen:

● United States Treasury Notes – 1,125 % 31. AUG 2028 (0,44 %);

● T-Mobile USA Inc. – 3,875 % 15. APR 2030 (0,4 %);

● Bristol-Myers Squibb Company – 3,45% 15. NOV 2027 (0,4 %);

● Boeing Company – 5,04 % 01. MAI 2027 (0,37 %);

● Bank of America Corporation – 3,419 % 20. DEZ 2028 (0,33 %).

Rendite des ETFs seit Jahresbeginn: -0,97 %.

Jährliche Dividendenrendite: 2,46 %.

Lesen Sie mehr über diesen ETF.


iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF

Ticker: LQD.US.

Index: iBoxx USD Liquid Investment Grade Index.

Aktueller Preis: $134,44.

Verwaltetes Vermögen: $39,22 Mrd.

Gesamtkostenquote: 0,14 %.

Anzahl der Aktiennamen im ETF: 2438.

Gewichtete durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit: 2,31 %.

Gewichtete durchschnittliche Laufzeit: 13,8 Jahre.

Modifizierte Duration: 9,68 Jahre.

Instrumente, die den größten Teil des ETFs ausmachen:

● GE Capital International Funding Co. – 4,418 % 15. NOV 2035 (0,36 %);

● Anheuser-Busch Cos. LLC – 4,9 % 01. FEB 2046 (0,3 %);

● CVS Health Corporation – 5,05 % 25. MAR 2048 (0,27 %);

● Goldman Sachs Group Inc. – 6,75 % 01. OKT 2037 (0,21 %);

● Wells Fargo & Company – 5,013 % 04. APR 2051 (0,2 %).

Rendite des ETFs seit Jahresbeginn: -1,54 %.

Jährliche Dividendenrendite: 2,34 %.

Lesen Sie mehr über diesen ETF.


SPDR Portfolio Intermediate Term Corporate Bond ETF

Ticker: SPIB.US.

Index: Bloomberg US Aggregate Credit - Corporate - Investment Grade - Intermediate.

Aktueller Preis: $36,52

Verwaltetes Vermögen: $5,79 Mrd.

Gesamtkostenquote: 0,07 %.

Anzahl der Aktiennamen im ETF: 4233.

Gewichtete durchschnittliche Rendite bis zur Fälligkeit: 1,57 %.

Gewichtete durchschnittliche Laufzeit: 5,13 Jahre.

Modifizierte Duration: 4,54 Jahre.

Instrumente, die den größten Teil des ETFs ausmachen:

● Bank of America Corporation – 3,419 % 20. DEZ 2028 (0,35 %);

● Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. – 3,761 % 26. JUL 2023 (0,18 %);

● T-Mobile USA Inc. – 3,875 % 15. APR 2030 (0,17 %);

● Citigroup Inc. – 3,887 % 10. JAN 2028 (0,17 %);

● Bank of America Corporation 3,004 % 20. DEZ 2023 (0,16 %).

Rendite des ETFs seit Jahresbeginn: -0,62 %.

Jährliche Dividendenrendite: 1,63 %.

Lesen Sie mehr über diesen ETF.


Wie kann ich diese ETFs kaufen?

Wenn Sie noch kein Anlagekonto haben, eröffnen Sie jetzt eines: dies kann per Remote erfolgen und dauert nur 10 Minuten. Sie müssen lediglich einen kurzen Fragebogen ausfüllen und verifiziert werden.

Nach dem Eröffnen eines Kontos, können Sie auf eine der folgenden zwei Arten den gewünschten ETF kaufen:

Über die Web-basierte Handelsplattform von Freedom24 – Geben Sie im Abschnitt «Web-Terminal» im Suchfeld ein und wählen Sie den gewünschten ETF aus den Suchergebnissen aus. Öffnen Sie eine sichere Sitzung im Trading-Fenster auf der rechten Seite, wählen Sie die gewünschte Anzahl der Anteile aus, die Sie kaufen möchten und klicken Sie auf “Kaufen“.

Über die iPhone- oder Android-App von Freedom24 – Tippen Sie auf das Suchsymbol in der oberen rechten Ecke des Bildschirms mit den Quotierungen.Dialogfeld ein und wählen Sie den gewünschten ETF aus den Suchergebnissen aus. Sie sehen dann diesen ETF in der Marktübersicht. Tippen Sie darauf und gehen Sie im angezeigten Dialogfeld zur Registerkarte “Order”. Bestimmen Sie die Anzahl der Anteile am ETF, die Sie kaufen möchten und klicken Sie auf “Kaufen“.


Zur Web-Plattform von Freedom24 gehen >>



*Haftungsausschluss: Weitere Informationen sind auf Anfrage erhältlich. Anlagen in Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten sind immer mit Risiken eines Kapitalverlusts verbunden. Der Kunde ist aufgefordert, sich selbst zu informieren und sich mit den Risikohinweisen vertraut zu machen. Meinungen und Einschätzungen sind die Grundlagen unserer Beurteilung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Materials und können ohne Vorankündigung geändert werden. Provisionen, Gebühren oder andere Abgaben können die finanzielle Rendite mindern. Die vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieses Material ist nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten gedacht. Die hierin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen berücksichtigen nicht die individuellen Umstände, Ziele oder Bedürfnisse des Kunden und stellen keine Anlageberatung dar. Der Empfänger dieses Dokuments muss seine eigenen, unabhängigen Entscheidungen über die hierin genannten Wertpapiere oder Finanzinstrumente treffen. Die Informationen stammen aus Quellen, die von Freedom Finance Europe Ltd. oder seinen verbundenen Unternehmen und/oder Tochtergesellschaften (insgesamt Freedom Finance) als zuverlässig erachtet werden, aber sie garantieren nicht ihre Vollständigkeit oder Richtigkeit, mit Ausnahme von etwaigen Angaben hinsichtlich der Offenlegungen gegenüber der Freedom Finance Europe Ltd. und/oder ihre verbundenen Unternehmen und die Beteiligung des Analysten an dem Emittenten, der Gegenstand der Untersuchung ist. Sofern nicht anders angegeben sind alle Preise Richtwerte zum Zeitpunkt des Börsenschlusses für die besprochenen Wertpapiere.



  • Informationsquellen

    https://advisors.vanguard.com/investments/products/vcit/vanguard-intermediate-term-corporate-bond-etf#priceanddistributions

    https://www.ishares.com/us/products/239566/ishares-iboxx-investment-grade-corporate-bond-etf?qt=LQD

    https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-portfolio-intermediate-term-corporate-bond-etf-spib

  • Methodik zur Bewertung von Empfehlungen gemäß den Nutzungsbedingungen für Marktuntersuchungen
    Die Analysten von Freedom Finance führen Analysen in drei Etappen durch. Sie wählen aussichtsreiche Bereiche aufgrund aktueller Nachrichten, statistischer Daten und branchenspezifischer Kennzahlen aus. Sie bewerten das Verhältnis von Angebot und Nachfrage und die Dynamik der weiteren Entwicklung. Die Attraktivität einer Branche für Investitionen wird am meisten beeinflusst von der erwarteten Wachstumsgeschwindigkeit des Marktes, der Gesamtgröße des Marktes (total addressable market), dem Niveau der Konzentration der Marktteilnehmer und der Möglichkeit zur Monopolisierung sowie dem Grad der Regulierung durch diverse Organisationen und Verbände.

    Anschließend wird eine vergleichende Analyse anhand einer Auswahl ausgeführt. Das sind normalerweise nur Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Mrd. USD, es gibt aber Ausnahmen (wenn es an der Börse ein akzeptables Niveau an Liquidität der Wertpapiere des Unternehmens gibt). Die ausgewählten Unternehmen (peers) werden dann auf der Grundlage vieler Parameter (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), Wachstumsgeschwindigkeit, Betriebsgewinn und Rentabilität (operating income margin, net income margin, ROE, ROA) und Effizienz bei der Geschäftsführung miteinander verglichen.

    Dann untersuchen sie die Entwicklungspolitik des Unternehmens und die Informationen über aktuelle und potenzielle Fusionen bzw. Übernahmen (M&A), sie bewerten die Effizienz des anorganischen Wachstums des Unternehmens und weitere Nachrichten aus dem letzten Jahr. Die Hauptaufgabe besteht in dieser Etappe darin, die Triebkräfte für das Wachstum herauszufinden und deren Nachhaltigkeit sowie das Ausmaß der Auswirkungen auf das Unternehmen zu bewerten.

    Basierend auf allen gesammelten Daten verfassen die Analysten dann eine gewichtete Prognose der Wachstumsrate des Unternehmens und der geschätzten Marge des Geschäfts, welche nun verwendet werden, um die Bewertung des Unternehmens auf der Grundlage von Multiplikatoren zu ermitteln. Mit dieser Einschätzung wird es ermöglicht, ein Kursziel und das Wachstumspotenzial der Aktien zu prognostizieren.

    Der erwartete Zeitraum für die Umsetzung der Idee wird auf Basis der aktuellen Marktbedingungen, der Volatilität und der Reichweite der Prognosen zur weiteren Entwicklung der Branche oder des Unternehmens gewählt. Die Reichweite einer Prognose bewegt sich üblicherweise im Rahmen von 3 bis 12 Monaten.