Sprachauswahl

de
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Deutsch
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Wie können Sie Ihr Konto bequem auffüllen?

* Wir berechnen keine Provision für die Auffüllung Ihres Kontos

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 10.09.2021

5 Ideen für Investitionen in sichere Anleihen (investment grade)

Anleihen sind mäßig volatil, aber selbst bei reduziertem Risiko gibt es eine Reihe von Indikatoren, die bei der Auswahl von Wertpapieren für das Portfolio zu berücksichtigen sind. Unsere Analysten haben 5 vielversprechende Unternehmensanleihen in US-Dollar ausgewählt und sich dabei auf die Kennziffern der Unternehmensverschuldung konzentriert – ein Indiz für die Kreditwürdigkeit und Beständigkeit der einzelnen Unternehmen. 

ENEL CHILE SA (bewertet mit BBB+)

ISIN: US29278DAA37
Aktueller Preis in %: 115,37
Nominalwert: $1000
Kuponrendite: 4,875%
Fälligkeitsdatum: 12.06.28
Next call: 13.03.28
Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,323%
Kuponart: Festverzinslich
Ausstehender Betrag (Mio.): $1000
Sektor: Versorgungsunternehmen für Wohngebäude


Das chilenische Stromversorgungsunternehmen beliefert Kunden in der ganzen Welt. Das Geschäftsfeld von ENEL CHILE SA ist die Erzeugung, der Transport und die Verteilung von elektrischer Energie. Das Portfolio umfasst auch Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien.

Verschuldungsgrad:

  • Liquide Mittel und Äquivalente: $436 Millionen
  • Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 53,76 %
  • Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 1,73x
  • EBIT/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 9,45x
  • Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $47,57 Millionen


Anleihen von ENEL CHILE SA kaufen >>

British Telecommunications PLC (BBB)

ISIN: US111021AL54
Aktueller Preis in %: 118,38
Nominalwert: $1000
Kuponrendite: 5,125%
Fälligkeitsdatum: 04.12.28
Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,271%
Kuponart: Festverzinslich
Ausstehender Betrag (Mio.): $700
Sektor: Telekommunikationsdienste


BT Group Plc (ehemals British Telecom) ist eine internationale Telekommunikations-Holdinggesellschaft, die in über 180 Ländern vertreten ist. BT Group Plc ist der größte Anbieter von Festnetz-, Breitband- und Mobilfunkdiensten im Vereinigten Königreich. Das Unternehmen bietet seinen Kunden auch IT-Services und TV-Abonnements an. Die Aktien des Unternehmens sind im FTSE 100 Index der britischen Börse gelistet.

Verschuldungsgrad:

  • Liquide Mittel und Äquivalente: $6.486 Millionen
  • Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 192,6 %
  • Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 2,40x
  • EBIT/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 3,23x
  • Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $2.013 Millionen 

Anleihen von British Telecommunications PLC kaufen >>

ENI SPA (A-)

ISIN: XS1826622240
Aktueller Preis in %: 116,99
Nominalwert: $1000
Kuponrendite: 4,750%
Fälligkeitsdatum: 12.09.28
Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,132%
Kuponart: Festverzinslich
Ausstehender Betrag (Mio.): $1000
Sektor: Öl- und Gasindustrie


Ein italienisches Öl- und Gasunternehmen und gleichzeitig eines der größten der Welt. Eni ist in 66 Ländern tätig, wobei die wichtigsten Förderregionen Afrika, Russland und Kasachstan sind und die wichtigsten Absatzmärkte Italien sowie andere europäische Länder sind. Die italienische Regierung hält eine bedeutende Beteiligung an dem Unternehmen. Eni ist derzeit im Börsenindex Euro Stoxx 50 gelistet.

Verschuldungsgrad:

  • Liquide Mittel und Äquivalente: $19,11 Milliarden
  • Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 78,92 %
  • Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 1,26x
  • EBIT/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 3,09x
  • Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $2.751 Millionen


Anleihen von ENI SPA kaufen >>

TENCENT HOLDINGS LTD (A+)

ISIN: US88032XAG97
Aktueller Preis in %: 108,45
Nominalwert: $1000
Kuponrendite: 3,595%
Fälligkeitsdatum: 19.01.28
Next call: 19.10.27
Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 2,117%
Kuponart: Festverzinslich
Ausstehender Betrag (Mio.): $2500
Sektor: Software- und IT-Services


Tencent Holdings ist eine der größten Investment- und Risikokapitalfirmen der Welt mit Hauptsitz in China. Tencent Holdings und dessen Tochtergesellschaften sind auf verschiedene Bereiche des Hightech-Geschäfts spezialisiert, darunter Entwicklungen in den Bereichen künstliche Intelligenz und digitale Unterhaltung. Zu den Services von Tencent gehören soziale Netzwerke, Musik- und Webportale, E-Commerce-Tools, Zahlungssysteme, Handy- und Online-Spiele sowie Cloud-Datenbanken. Zu dem Unternehmen gehören auch die beliebtesten Messenger in China – Tencent QQ und WeChat.

Verschuldungsgrad:

  • Liquide Mittel und Äquivalente: $33,60 Milliarden
  • Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 33,12 %
  • Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: 0,29x
  • EBIT/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 37,52x
  • Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $23,23 Milliarden

Anleihen von TENCENT HOLDINGS LTD kaufen >>

ALIBABA GROUP HOLDING (A+)

ISIN: US01609WAT99
Aktueller Preis in %: 108,77
Nominalwert: $1000
Kuponrendite: 3,400%
Fälligkeitsdatum: 06.12.27
Next call: 07.09.27
Rendite bis zum Fälligkeitsdatum (Yield to worst): 1,852%
Kuponart: Festverzinslich
Ausstehender Betrag (Mio.): $2550
Sektor: Software- und IT-Services


Die Alibaba Group ist eines der größten chinesischen Unternehmen im Bereich des Online-Handels. Zu ihrem Portfolio gehören Taobao.com, Tmall, Alibaba.com und eine Reihe weiterer Handelsplattformen. Die Alibaba Group ist auf den B2B-Handel und den Online-Einzelhandel spezialisiert. Das Unternehmen besitzt außerdem eine der weltweit größten Cloud-Computing-Infrastrukturen sowie Vermögenswerte im Bereich Medien und Unterhaltung. Im Jahr 2020 war Alibaba die sechstgrößte Marke weltweit.

Verschuldungsgrad:

  • Liquide Mittel und Äquivalente: $74,85 Milliarden
  • Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital: 15,31 %
  • Nettoverschuldung/EBITDA für die letzten 12 Monate: -
  • EBIT/Zinsdeckung für die letzten 12 Monate: 19,11x
  • Freier Cashflow aus den letzten 12 Monaten: $27,75 Milliarden

Anleihen von ALIBABA GROUP HOLDING kaufen >>

Wie kann ich Anleihen kaufen?

Wenn Sie noch kein Anlagekonto haben, können Sie jetzt eines eröffnen - Sie können dies innerhalb von 10 Minuten aus der Ferne (Remote) erledigen. Füllen Sie dazu ganz einfach einen kurzen Fragebogen aus und durchlaufen Sie die Verifizierung.

Nachdem Sie ein Konto eröffnet haben, können Sie auf folgende bequeme Art und Weise Anleihen kaufen:

1. Über die webbasierte Handelsplattform Freedom24. Suchen Sie im Bereich “Webterminal” anhand der ISIN ein beliebiges Unternehmen. Wählen Sie aus den Suchergebnissen das gewünschte Unternehmen aus. Öffnen Sie im Handelsfenster (rechts) den Bereich “Wertpapiere“, wählen Sie die gewünschte Anzahl an Bonds aus und klicken Sie auf die Schaltfläche “Kauforder platzieren“.

2. Über die Freedom24-App für iPhone und Android Klicken Sie im Fenster “Quotierungen” in der oberen rechten Ecke auf das Suchsymbol. Geben Sie im erscheinenden Suchfenster die ISIN des Unternehmens ein und wählen Sie dann das gewünschte Unternehmen aus der Ergebnisliste aus. Klicken Sie darauf und wählen Sie im sich öffnenden Fenster die Registerkarte “Order“. Geben Sie gewünschte Anzahl von Anleihen an und klicken Sie auf die Schaltfläche “Kauforder platzieren“.     

*Haftungsausschluss: Weitere Informationen sind auf Anfrage erhältlich. Anlagen in Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten sind immer mit Risiken eines Kapitalverlusts verbunden. Der Kunde ist aufgefordert, sich selbst zu informieren und sich mit den Risikohinweisen vertraut zu machen. Meinungen und Einschätzungen sind die Grundlagen unserer Beurteilung zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Materials und können ohne Vorankündigung geändert werden. Provisionen, Gebühren oder andere Abgaben können die finanzielle Rendite mindern. Die vergangene Wertentwicklung ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieses Material ist nicht als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten gedacht. Die hierin enthaltenen Meinungen und Empfehlungen berücksichtigen nicht die individuellen Umstände, Ziele oder Bedürfnisse des Kunden und stellen keine Anlageberatung dar. Der Empfänger dieses Dokuments muss seine eigenen, unabhängigen Entscheidungen über die hierin genannten Wertpapiere oder Finanzinstrumente treffen. Die Informationen stammen aus Quellen, die von Freedom Finance Europe Ltd. oder seinen verbundenen Unternehmen und/oder Tochtergesellschaften (insgesamt Freedom Finance) als zuverlässig erachtet werden, aber sie garantieren nicht ihre Vollständigkeit oder Richtigkeit, mit Ausnahme von etwaigen Angaben hinsichtlich der Offenlegungen gegenüber der Freedom Finance Europe Ltd. und/oder ihre verbundenen Unternehmen und die Beteiligung des Analysten an dem Emittenten, der Gegenstand der Untersuchung ist. Sofern nicht anders angegeben sind alle Preise Richtwerte zum Zeitpunkt des Börsenschlusses für die besprochenen Wertpapiere.

  • Methodik zur Bewertung von Empfehlungen gemäß den Nutzungsbedingungen für Marktuntersuchungen
    Die Analysten von Freedom Finance führen Analysen in drei Etappen durch. Sie wählen aussichtsreiche Bereiche aufgrund aktueller Nachrichten, statistischer Daten und branchenspezifischer Kennzahlen aus. Sie bewerten das Verhältnis von Angebot und Nachfrage und die Dynamik der weiteren Entwicklung. Die Attraktivität einer Branche für Investitionen wird am meisten beeinflusst von der erwarteten Wachstumsgeschwindigkeit des Marktes, der Gesamtgröße des Marktes (total addressable market), dem Niveau der Konzentration der Marktteilnehmer und der Möglichkeit zur Monopolisierung sowie dem Grad der Regulierung durch diverse Organisationen und Verbände.

    Anschließend wird eine vergleichende Analyse anhand einer Auswahl ausgeführt. Das sind normalerweise nur Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Mrd. USD, es gibt aber Ausnahmen (wenn es an der Börse ein akzeptables Niveau an Liquidität der Wertpapiere des Unternehmens gibt). Die ausgewählten Unternehmen (peers) werden dann auf der Grundlage vieler Parameter (EV/S, EV/EBITDA, PE, P/FCF, P/B), Wachstumsgeschwindigkeit, Betriebsgewinn und Rentabilität (operating income margin, net income margin, ROE, ROA) und Effizienz bei der Geschäftsführung miteinander verglichen.

    Dann untersuchen sie die Entwicklungspolitik des Unternehmens und die Informationen über aktuelle und potenzielle Fusionen bzw. Übernahmen (M&A), sie bewerten die Effizienz des anorganischen Wachstums des Unternehmens und weitere Nachrichten aus dem letzten Jahr. Die Hauptaufgabe besteht in dieser Etappe darin, die Triebkräfte für das Wachstum herauszufinden und deren Nachhaltigkeit sowie das Ausmaß der Auswirkungen auf das Unternehmen zu bewerten.

    Basierend auf allen gesammelten Daten verfassen die Analysten dann eine gewichtete Prognose der Wachstumsrate des Unternehmens und der geschätzten Marge des Geschäfts, welche nun verwendet werden, um die Bewertung des Unternehmens auf der Grundlage von Multiplikatoren zu ermitteln. Mit dieser Einschätzung wird es ermöglicht, ein Kursziel und das Wachstumspotenzial der Aktien zu prognostizieren.

    Der erwartete Zeitraum für die Umsetzung der Idee wird auf Basis der aktuellen Marktbedingungen, der Volatilität und der Reichweite der Prognosen zur weiteren Entwicklung der Branche oder des Unternehmens gewählt. Die Reichweite einer Prognose bewegt sich üblicherweise im Rahmen von 3 bis 12 Monaten.